На какие показатели смотрит банк при оценке компании

При выдаче кредита банки проводят комплексную оценку заемщика, чтобы снизить риск невозврата средств. В зависимости от вида кредитования, в периметр оценки могут попадать и оценка конъюнктуры рынка, налогов, инвестиций и т.д.

В сегодняшнем материале посмотрим, на какие финансовые показатели обращает внимание банк, а также какими они должны быть для повышения вероятности положительного решения по выдаче кредита.

Показатели из Баланса для оценки банком

Большое внимание уделяется соотношению собственного капитала к валюте баланса. Этот показатель показывает устойчивость компании, а также ее зависимость от заемных средств.

Кроме того, необходимо обращать внимание на объем и структуру оборотных и внеоборотных активов, а также насколько внеоборотные активы обеспечены собственным капиталом. Также к оценке попадут и чистые активы (активы минус обязательства).

Величину указанных показателей, которая удовлетворит банк, лучше уточнить непосредственно у кредитной организации.

Показатели отчета о прибылях и убытках для оценки банком

Банк обязательно обратит внимание на динамику выручки и прибыли за последние 3-5 лет. Кроме того, будут проанализированы следующие показатели рентабельности:

Рентабельность продаж: Прибыль (EBIT или ЧП) / Выручка.

ROE: Чистая прибыль / Средний собственный капитал.

ROI: Прибыль от проекта (или EBIT) / Сумма инвестиций.

Показатели из отчета о движении денежных средств для оценки банком

На основании отчета о движении денежных средств оценивается сбалансированность денежных потоков компании, а именно способна ли компания генерировать достаточно средств, чтобы покрыть свои обязательства.

Для этого рассчитываются такие показатели, как операционный денежный поток (Operating Cash Flow), например, по методу непрямого расчета:

Чистая прибыль + Амортизация + Изменение оборотного капитала +(Прочие неденежные расходы/доходы)

А также свободный денежный поток (Free Cash Flow):

OCF − Капитальные затраты (CAPEX)

Показатели платежной дисциплины для банка

Вот здесь потребуется серьезная работа с дебиторкой, поскольку банк обязательно оценивает сколько дней в среднем требуется компании, чтобы получить оплату от клиентов:

Средняя дебиторская задолженность / Выручка в день

Кроме того, будет учтено сколько дней в среднем компания ждет, прежде чем оплатить счета поставщиков:

Средняя кредиторская задолженность / (Годовая себестоимость / 365)

А также показатель того, сколько дней в среднем товар хранится на складе:

Средние запасы / (Годовая себестоимость / 365)

Все эти факторы в совокупности формируют мнение банка о том, насколько высока вероятность своевременного и полного возврата кредита.