Блог

Финансовый анализ: ключевые нормативные показатели

Нормативные значения финансовых показателей помогают оценить состояние бизнеса и его финансовую устойчивость. Эти нормативы зависят от отрасли, масштаба бизнеса и региональных особенностей, но существуют общепринятые ориентиры. Вот ключевые показатели и их нормативные значения:

1. Показатели ликвидности

Оценивают способность компании покрывать краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности
=Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

  • Норма: 1,5–2,5
  • Значение ниже 1 говорит о проблемах с покрытием обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности
=(Оборотные активы−Запасы) / Краткосрочные обязательства​

  • Норма: 1–1,5
  • Этот коэффициент исключает менее ликвидные активы, например запасы.
Абсолютная ликвидность
=(Денежные средства + краткосрочные финвложения) / Краткосрочные обязательства
  • Норма: 0,2–0,5

2. Показатели финансовой устойчивости

Показывают зависимость бизнеса от заемного капитала.
Коэффициент автономии (финансовой независимости)
=Собственный капитал / Общий капитал ​
  • Норма: ≥ 0,5
  • Чем выше, тем больше компания полагается на собственные ресурсы.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
=Заемный капитал / Собственный капитал
  • Норма: ≤ 1
  • Высокие значения говорят о финансовых рисках.

3. Показатели рентабельности

Оценивают эффективность использования ресурсов компании.
Рентабельность продаж
=(Чистая прибыль / Выручка) × 100%
  • Норма: ≥ 10% (зависит от отрасли)
Рентабельность активов
=(Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость активов) × 100%
  • Норма: ≥ 5–10%
Рентабельность собственного капитала
=(Чистая прибыль / Среднегодовой собственный капитал) × 100%
  • Норма: ≥ 15%

4. Показатели деловой активности

Показывают, насколько эффективно используются ресурсы.
Оборачиваемость активов
=Выручка / Среднегодовые активы
  • Норма: 1–2 оборота в год
Оборачиваемость запасов
=Себестоимость / Среднегодовые запасы
  • Норма: 5–12 оборотов в год (в зависимости от отрасли)
Средний срок оборота дебиторской задолженности
=(Средняя дебиторская задолженность / Выручка) × 365
  • Норма: ≤ 60 дней

5. Кредиторская задолженность

Средний срок оборота кредиторской задолженности
=(Средняя кредиторская задолженность / Себестоимость) × 365
  • Норма: ≤ 90 дней

Примечания:

  1. Нормативы являются ориентировочными и могут отличаться в зависимости от сектора экономики.
  2. Важно учитывать тренды, а не только разовые значения.
2024-12-06 11:38